Off exchange retail forex trading

Off-Exchange Trading pode oferecer-lhe recompensas ricas, especialmente, visando o menor risco de risco de perda amplificador Broker Account Drawdowns Off-Exchange-Trading é um guia comercial para o Forex FX Forex Traders. Uma boa data para começar a negociar os mercados futuros de divisas forex para obter lucros consistentes com negociação forex é hoje. Este é o seu recurso de negociação de futuros FX com explicações sobre o funcionamento do mercado de troca de câmbio e conselhos sobre como potencialmente ganhar dinheiro negociando os mercados FX. O mercado de futuros de divisas forex negociado fora de bolsa é um mercado de mercado financeiro grande, de rápido crescimento e extremamente líquido, dia a dia, durante todo o ano, operando 24X7. Os fundos negociados em troca não são negociados em um mercado de futuros de commodities no sentido tradicional de uma bolsa de futuros porque não há nenhum local de negociação central ou uma troca de tijolos e argamassa. A maioria das negociações fora de bolsa é feita por telefone ou através de uma rede de comércio eletrônico (ETN). Alguns especialistas financeiros estão dizendo que as plataformas de negociação eletrônica fora de intercâmbio deveriam ter mais escrutínio regulatório, especialmente porque quotOff Exchange Tradingquot está recebendo uma parcela maior da moeda e da atividade de negociação de ações. O mercado primário de moedas é o mercado interbancário baseado na taxa oferecida entre os bancos, onde bancos, companhias de seguros, corporações e grandes instituições financeiras gerenciam o risco financeiro e comercial relacionado a flutuações de preços em taxas de câmbio. O verdadeiro mercado interbancário só está disponível para as instituições que negociam em grandes quantidades com um patrimônio líquido substancial. Nos últimos anos, desenvolveu-se um mercado secundário de balcão (OTC) que permite que os investidores de varejo participem de operações de negociação forex. Embora este mercado secundário não forneça os mesmos preços que o mercado interbancário, possui muitas das mesmas características de mercado e de negociação. O que você precisa saber para começar em negociação Off-Exchange e Forex Markets O Forex, ou troca de moeda estrangeira, é tudo sobre dinheiro. O dinheiro de todo o mundo é comprado, vendido e comercializado. No Forex, qualquer um pode comprar e vender moeda e possivelmente vir para frente no final. Ao lidar com a troca de moeda estrangeira, é possível comprar a moeda de um país, vendê-lo e obter lucro. Por exemplo, um corretor pode comprar um iene japonês quando a proporção de ienes em dólar aumentar, depois vender o iene e comprar de volta o dólar americano com lucro. O Forex e o mercado de ações têm algumas semelhanças, na medida em que envolve compra e venda para lucrar, mas há algumas diferenças. Ao contrário do mercado de ações, o Forex tem uma liquidez muito alta. Isso significa que muito mais dinheiro está mudando de mãos todos os dias. Outra diferença importante ao comparar o Forex com o mercado de ações é que o Forex não tem lugar onde é trocado e nunca fecha. O Forex envolveu negociação entre bancos e corretores em todo o mundo e fornece acesso de 24 horas durante a semana de negócios. Outra diferença entre as ações, o mercado de ações e o forex é o fato de que a negociação no mercado forex spot tem uma alavancagem significativamente maior em relação às ações e ao mercado de ações. Quando os comerciantes trocam os mercados Forex Forex, eles podem esperar lucros muito maiores quando os negócios lucrativos concluírem. No entanto, também pode haver um grande potencial para perdas maiores, mais remessas de capital da conta de corretores e perda de muito mais dinheiro em geral, então use sempre uma ordem de parada de perda em cada comércio de FX. Solicite uma consulta, faça uma pesquisa ou um inquérito ao site, indo para lá. Para aqueles que estão apenas começando no Forex, muitos corretores fornecem o serviço de negociação usando o sistema mini-forex. Isso tem um depósito menor de margem menor, geralmente inferior a 1.000. Isso torna mais fácil para aqueles que aprendem a negociar no Forex para ter uma menor chance de perder muito dinheiro e aprender como seu sistema comercial funciona. Há uma grande quantidade de terminologia quando se lida com o Forex. Aprender a trocar no Forex pode ser um pouco complicado para o comerciante novato. Ao olhar para os nomes usados ​​no Forex, um símbolo é composto por duas partes. O primeiro que é usado é uma moeda e a segunda metade do símbolo é a segunda moeda que está sendo usada. O símbolo usdjpy significa dólares americanos e ienes japoneses. É importante saber o que os símbolos de moeda significam quando se aprende sobre o Forex. Existem muitos livros e sites dedicados ao ensino de comerciantes sobre o uso do Forex. Para aqueles que utilizam o Forex, um corretor geralmente é uma boa idéia. Um bom corretor de commodities profissional pode ser inestimável quando se trata de negociar nos mercados Forex e sua experiência é um ótimo recurso, especialmente para o novo comerciante fx. Quando é hora de encontrar um corretor, há vários fatores a serem considerados. Uma coisa a procurar ao escolher um corretor de Forex é ir com alguém que oferece spreads baixos. O spread é calculado em pips, ou a diferença entre o preço ao qual a moeda pode ser comprada e o preço que pode ser vendido a qualquer momento. Como os corretores de Forex não cobram uma comissão, eles vão fazer o seu dinheiro fora dos spreads, ou a diferença. Ao escolher um corretor, veja esta informação e compare isso com outros corretores. Além disso, ao olhar para um corretor de Forex, procure um que é apoiado por uma instituição financeira bem conhecida. Os banqueiros de Forex são geralmente associados a grandes bancos ou a outros tipos de instituições financeiras. Se um corretor não estiver com um banco grande, continue procurando. Além disso, encontre um corretor registrado no Futures Commission Merchant (FCM) e este seja regulado pela Commodity Futures Trading Commission (CFTC). Certifique-se de que o corretor esteja corretamente registrado e apoiado por um grande banco ou instituição garante que você esteja recebendo um corretor confiável que tenha experiência na negociação no Forex. Ao procurar um corretor, verifique se o corretor tem acesso às mais recentes ferramentas e dados de pesquisa. É importante que os corretores compreendam e tenham acesso a gráficos, gráficos, notícias e dados em tempo real. Isso garantirá que o corretor esteja tomando decisões sábias com base na previsão precisa de Forex. Além disso, procure um corretor que possa oferecer uma ampla gama de opções de conta. Eles devem oferecer mini contas com depósitos mínimos menores e uma conta padrão. Isso dará a qualquer um interessado no Forex a oportunidade de negociar em um nível onde eles se sintam mais à vontade. Uma Demonstração Forex mostra-lhe como funciona Antes que os pilotos de avião realmente voe por conta própria, eles geralmente praticam em simuladores que recriam o que será o vôo sem qualquer risco real. Uma vez que a troca de moeda é tão perigosa financeiramente quanto o vôo é fisicamente, faz sentido que também haveria uma demonstração forex. Inscreva-se para o Boletim Informativo Gratuito Como Ganhar Dinheiro Negociando os Mercados Ezine Sobre Todas As Questões de Dinheiro, incluindo Empréstimos de Américas de Imóveis Clique aqui para obter QuotComo Ganhar Dinheiro Click-Above para se Inscrever Ezine ou abaixo Inscreva-se para RSS Uma conta de demonstração de negociação forex é Uma maneira inteligente para um novo comerciante FX para começar. Ler livros e fazer cursos on-line pode ensinar-lhe o básico, mas a melhor maneira de aprender qualquer coisa é obter alguma experiência prática. No entanto, com o forex, a experiência prática pode significar perder sua camisa. Então, uma demonstração dá-lhe treinamento no mundo real, sem o dinheiro real envolvido. Geralmente, a demonstração vem com cortesia de uma corretora ou outro site financeiro que tenha interesse em curling seu favor. O plano é que, uma vez que você tenha testado suas habilidades na demonstração, você entrará no real e aproveitará os serviços pagos que o provedor de demonstração tem para oferecer - sinais de divisas, contas gerenciadas, negociação automatizada, etc. A demo é como uma Amostra grátis, oferecida na esperança de que você goste muito de comprar algo também. Por esse motivo, deve ser altamente suspeito de qualquer site que queira cobrar por uma demo. Considerando que há literalmente dezenas de sites que oferecem demonstrações gratuitas, não há absolutamente nenhuma razão para você pagar. Quando você se inscreve para uma demo forex, você recebe um nome de usuário e uma senha e mostra como usar o sistema de demonstração. Às vezes, envolve o download de um pedaço de software exclusivo da empresa, outras vezes, simplesmente feito pela Internet. (Algumas demos exigem o Macromedia Flash, que a maioria dos navegadores instalaram, mas que você precisará da versão mais recente de.) Você determina a quantidade de dinheiro imaginário com o qual deseja começar, e você está fora. Depois de iniciar sessão na demo forex, você faz Todas as coisas que você faria se fosse uma situação do mundo real: lendo os gráficos, seguindo as tendências, visitando fóruns on-line para obter opiniões de outros comerciantes e fazer negócios. Os negócios são registrados apenas na demonstração forex e não vão a qualquer lugar no mercado atual, já que não há dinheiro real envolvido. Quando o mercado muda, o programa determina o quanto você ganhou ou perdeu com base nas decisões que você tomou. Você pode dizer, entretanto, isso foi apenas para a prática ou quotToo, isso não era realquot. E uma vez que você ganhou alguma experiência usando a demonstração do FX, você pode passar para a coisa real e potencialmente começar a ganhar dinheiro real. Recomendado Recursos do comercianteForeign Currency Trading Em 10 de setembro de 2018, a CFTC publicou no Federal Register os regulamentos finais relativos às transações cambiais de câmbio off-exchange. (75 Reg. 55410). As regras implementam disposições da Lei de Proteção ao Consumidor Dodd-Frank Wall Street e da Lei de Consumo, Conservação e Energia de 2008 que, em conjunto, fornecem à CFTC ampla autoridade para se registrar e Regular as entidades que desejam servir como contrapartes para, ou intermediárias, operações cambiais de varejo (forex). As regras finais entram em vigor em 18 de outubro de 2018. As regras de divisas finais estabelecem requisitos para, entre outras coisas, registro, divulgação, registro, relatórios financeiros, capital mínimo e outros padrões de conduta e operacional. Especificamente, os regulamentos exigem o registro de contrapartes que ofereçam contratos de câmbio em moeda estrangeira como comerciantes de comissões de futuros (FCMs) ou revendedores de câmbio de varejo (RFEDs), uma nova categoria de registrante. As pessoas que solicitam ordens, exercem autoridade de negociação discricionária ou operam pools com respeito ao varejo de divisas também serão obrigadas a se registrar, seja na introdução de corretores, consultores de negociação de commodities, operadores de pool de commodities (conforme apropriado) ou como pessoas associadas dessas entidades. As entidades de rating controladas, como instituições financeiras e corretores ou negociantes registrados na SEC, continuam a poder atuar como contrapartes nessas transações sob a supervisão de seus principais reguladores. As regras finais incluem requisitos financeiros destinados a garantir a integridade financeira das empresas que se envolvem em transações cambiais de varejo e proteção robusta de clientes. Por exemplo, FCMs e RFEDs são obrigados a manter o capital líquido de 20 milhões mais 5 por cento do valor, se houver, pelo qual as responsabilidades para os clientes de varejo forex excedem 10 milhões. A alavancagem nas contas de clientes de varejo forex estará sujeita a um requisito de depósito de segurança a ser definido pela Associação Nacional de Futuros dentro dos limites fornecidos pela Comissão. Todas as contrapartes e intermediários de forex de varejo são obrigados a distribuir declarações de divulgação de risco específicas para clientes estrangeiros e atender aos requisitos abrangentes de manutenção de registros e relatórios. Em 2001, 2002 e 2007, ndash antes do lançamento das regras propostas e finais, a Comissão e a Divisão de Compensação e Controle Intermediário emitiram uma série de avisos sobre negociação de moeda estrangeira por clientes de varejo. Esses avisos são substituídos e não são mais efetivos. A jurisdição reguladora da CFTC não se estende a atividades fraudulentas em conexão com o uso de dólares norte-americanos para comprar moeda estrangeira para sua efetiva entrega física. Alerta ao Investidor Forex ASSOCIAÇÃO NACIONAL DE FUTUROS ALERTA DE INVESTIDORES - AGOSTO DE 2003 ENTENDENDO OS RISCOS DE NEGOCIAÇÃO NA MOEDA ESTRANGEIRA DE RETORNO DE EXCURSÃO MERCADO Embora cada investimento envolva algum risco, o risco de perda nos contratos de câmbio off-exchange pode ser substancial. Portanto, se você está considerando participar neste mercado, você deve entender alguns dos riscos associados a este produto para que você possa tomar uma decisão informada antes de investir. Os comerciantes de Forex não são todos regulados da mesma maneira. Somente entidades regulamentadas, como bancos, companhias de seguros, corretores ou comerciantes de comissões de futuros, e afiliadas de entidades reguladas podem entrar em negociações cambiais sem câmbio com clientes de varejo. Portanto, você deve certificar-se de que o revendedor está regulamentado e verificar o status de registro dos revendedores e o plano de fundo com seu regulador. Embora os negociantes do forex sejam regulamentados, as empresas e os indivíduos podem solicitar contas de varejo para revendedores de divisas e gerenciar essas contas sem serem reguladas. Portanto, você deve descobrir se essas pessoas estão regulamentadas. Se não estiverem, você pode estar exposto a riscos adicionais. Você pode verificar o registro da Comissão de Futuro de Mercadorias (CFTC) e o status de associação NFA de uma determinada empresa ou indivíduo e verificar seu histórico disciplinar ao telefonar para o NFA no (800) 621-3570 ou ao verificar a seção de informações da brokerfirm (BASIC) do site NFAs em Nfa. futures. org. Você também pode contatar as outras organizações listadas no final deste Alerta. Você deve se proteger da fraude. Cuidado com os esquemas de investimento que prometem retornos significativos com pouco risco. Verifique cuidadosamente as empresas e os indivíduos com quem você está lidando. Você também deve observar de perto e cautelosamente a própria oferta de investimento e continuar monitorando qualquer investimento que você faça. O mercado poderia se mover contra você. Ninguém pode prever com certeza de que maneira as taxas de câmbio irão, e o mercado forex é volátil. Flutuações na taxa de câmbio entre o tempo que você coloca o comércio e o tempo que você tenta liquidar afetará o preço do seu contrato forex e os lucros e perdas potenciais relacionados a ele. Você poderia perder mais dinheiro do que você inicialmente investir. Você será obrigado a depositar uma quantia de dinheiro (geralmente referida como margem) com seu revendedor de Forex para comprar ou vender um contrato de divisas fora de bolsa. Apenas uma quantidade de dinheiro relativamente pequena pode permitir que você mantenha a posição de divisa por muito mais do que o valor da conta. Isso é referido como alavancagem ou engrenagem. Quanto menor o depósito em relação ao valor subjacente do contrato, maior a alavancagem. Se o preço se move em uma direção desfavorável, alavancagem elevada pode produzir grandes perdas em relação ao seu depósito inicial. Na verdade, mesmo um pequeno movimento contra sua posição pode resultar em uma grande perda, incluindo a perda de todo o seu depósito inicial e a responsabilidade por perdas adicionais. Comprar e vender opções de forex apresenta riscos adicionais. Muitos desses riscos são semelhantes aos inerentes às opções de compra de contratos de futuros. Portanto, você deve consultar o folheto da NFAs, Opções de compra em contratos de futuros: um guia de usos e riscos. Você está confiando na credibilidade e reputação da outra parte na transação. As negociações de divisas off-exchange não são garantidas por uma organização de compensação. Além disso, os fundos que você depositou para negociar contratos de divisas não estão segurados e não recebem uma prioridade na falência. Portanto, você deve saber com quem você está lidando. Não existe um mercado central. Ao contrário das bolsas de futuros regulamentadas, no mercado cambial off-exchange de varejo, não há mercado central com muitos compradores e vendedores. O negociante forex determina o preço de execução, então você está confiando na integridade dos revendedores por um preço justo. O sistema de negociação pode quebrar. Se você estiver usando um sistema eletrônico baseado em Internet ou outro para fazer negócios, alguma parte do sistema pode falhar. No caso de uma falha do sistema, é possível que, durante um determinado período de tempo, você não poderá inserir novos pedidos, executar ordens existentes ou modificar ou cancelar pedidos que foram previamente inseridos. Uma falha do sistema também pode resultar em perda de ordens ou prioridade de ordem. Felizmente, esta informação forneceu-lhe uma melhor compreensão dos riscos envolvidos na negociação forex off-exchange de varejo. Conforme mencionado acima, a negociação forex off-exchange de varejo traz um alto nível de risco e pode não ser adequada para todos os investidores. Existe a possibilidade de perder todo seu investimento inicial e ser responsável por perdas adicionais. Portanto, você não deve investir dinheiro que não pode perder. Você deve estar ciente de todos os riscos associados à negociação forex e tomar uma decisão informada depois de consultar seu consultor financeiro e considerar sua própria situação financeira e objetivos. Se você suspeitar de qualquer erro ou conduta comercial imprópria por uma empresa de negociantes forex, você pode entrar em contato ou apresentar uma queixa com a NFA por telefone no (800) 621-3570 ou on-line em nfa. futures. orgbasicnetComplaint. aspx. Para obter mais informações, você também deve consultar os seguintes recursos: Commodity Futures Trading Commission Em um esforço para educar os clientes sobre os riscos da negociação forex, a CFTC emitiu um Consumer Advisory Forex em fevereiro de 2001, alertando o público a ser cético em anúncios de jornais, rádio E promoções de televisão e sites da Internet que promovem oportunidades de investimento de alto retorno e baixo risco na negociação forex. O CFTC também emitiu um aviso em março de 2002 sobre como as empresas podem legalmente oferecer oportunidades de negociação de futuros e oportunidades de divisas para o público varejista. Para obter mais informações sobre as iniciativas de Forex da CFTC, visite a página da Web Forex da CFTC em cftc. govenfiffx. htm. Outros órgãos e autoridades reguladoras: Conselho Federal de Exames de Instituições Financeiras (ffiec. gov) Federal Deposit Insurance Corporation (fdic. gov) Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (sec. gov) O Escritório da Controladora da Moeda (occ. treas. gov) Regulamento Off-Exchange Forex Em 10 de setembro de 2018, a CFTC aprovou suas regras finais sobre transações cambiais de câmbio off-exchange. Embora a regulamentação tenha sido pré-datada da Lei Dodd-Frank. Uma vez que a Lei foi assinada em julho de 2018, as regras de divisas das comissões, juntamente com as regras de divisas de outras autoridades reguladoras, tornaram-se parte da Dodd-Frank. Sob Dodd-Frank, a CFTC terá jurisdição sobre as operações de câmbio no varejo, exceto no caso de entidades que ficam sob a autoridade de uma das seguintes agências reguladoras (Reguladores Prudenciais): A Lei exige que tais regras incluam requisitos apropriados com respeito Para divulgação, manutenção de registros, capital e margem, relatórios, conduta comercial, documentação e quaisquer outros padrões ou requisitos, conforme as agências reguladoras federais determinarão como necessárias. Norma final do CFTC: Forex Forex Off-Exchange As regras finais das Comissões refletiram atentamente as regras propostas a partir de janeiro de 2018: a regra CFTC aborda principalmente a quantidade de alavancagem que os comerciantes de varejo podem empregar na negociação de moedas estrangeiras. A regra permite uma alavancagem máxima de 50 a 1, ou um requisito de margem de 2 por cento em pares de moedas principais e uma alavancagem máxima de 20 a 1 em todas as outras operações de divisas ou um requisito de 5 por cento. Este foi o principal desvio da regra proposta, que limitou a alavancagem para uma proporção de 10 para 1. O requisito proposto de que uma pessoa que se inscreva como um Prestador de Introdução (IB) para introduzir contas de divisas de varejo deve ser garantida por um registrador de câmbio registrado (RFED) registrado e que o IB poderia ser garantido por apenas um FCM ou RFED) Foi substituído pelo mesmo requisito que atualmente se aplica aos IBs que introduzem contas de futuros e commodities. Um Ford forex pode optar por atender aos requisitos mínimos de capital líquido aplicáveis ​​aos IBs de futuros e commodities, ou para celebrar um contrato de garantia com uma FCM ou uma RFED. Os FCMs ou RFEDs também devem manter um capital líquido de 20 milhões, mais 5 por cento do valor, se houver, pelo qual as responsabilidades dos clientes do retail forex excedem 10 milhões. O NFA está autorizado a estabelecer níveis de depósito de segurança específicos dentro desses parâmetros, e é necessário rever periodicamente e ajustar, conforme necessário, os níveis de depósito de segurança e a designação de quais moedas são as principais moedas, à luz de fatores como mudanças na volatilidade. As regras finais retem o requisito de RFEDs e FCMs que se envolvem em transações varejistas para divulgar trimestralmente a porcentagem de contas não discricionárias que realizaram lucro e para manter e disponibilizar registros desse cálculo. 1 As regras entraram em vigor em 18 de outubro de 2018. No início de 2017, os reguladores prudenciais apresentaram as regras propostas e os pedidos de comentários sobre o regulamento forex. Embora essas propostas geralmente reflitam a Norma Final da CFTC, pequenas diferenças, como a resolução de disputas, variam entre os reguladores. Os documentos relacionados a essas propostas de regras podem ser encontrados abaixo, sob Regulação Prudential Reguladores Forex. Definições de transação de varejo Um cliente de varejo forex é geralmente definido pela CFTC como: Um indivíduo com menos de 10 milhões de ativos totais ou menos de 5 milhões no total de ativos se entrar na transação para gerenciar riscos e não está registrado como um futuro Ou profissão de valores mobiliários. Empresas, que não sejam instituições financeiras e empresas de investimento, com menos de 10 milhões de ativos totais, ou um patrimônio líquido inferior a 1 milhão se entrarem na transação em conexão com a condução de seus negócios e pools de commodities com menos de 5 milhões no total ativos. Contrapartes De acordo com a Lei Dodd-Frank. A lista de empresas elegíveis que podem atuar como contrapartes para a transação cambial de câmbio off-exchange, apenas as instituições financeiras dos EUA podem atuar como contrapartes. As companhias de seguros não podem mais participar como contrapartes. Jurisdição regulamentar A CFTC declarou que a regulamentação do espaço de forex de varejo depende do tipo de empresa que atuará como contraparte. Se um corretor ou negociante registrado da SEC estiver lidando com varejo forex será regulamentado por essa agência. As instituições financeiras serão reguladas por reguladores bancários (veja Propostas Forex de Reguladores Prudenciais abaixo). A CFTC tem jurisdição sobre FCMs. RFEDs ou entidades não reguladas de outra forma. Nenhuma das provisões tem algum impacto nos contratos cambiais negociados em bolsa. Diretriz CFTC para Forex Commodity Trading Advisors e Commodity Pool Operators. 27 de fevereiro de 2017 Em 27 de fevereiro de 2017, a Divisão CFTC do Swap Dealer e Intermediary Oversight emitiu uma carta de orientação para a National Futures Association (NFA) sobre as regras CFTC Retail Forex e divulgação de desempenho por CPOs e CTAs. De acordo com a carta: é a visão Divisões. Que um CTA de Forex é obrigado a divulgar a performance passada para o período que começa em 18 de outubro de 2018 ou, se mais tarde, a data em que o Forex CTA começou a exercer uma autoridade de negociação discricionária sobre contas envolvidas em transações de varejo de divisas. A partir e depois de 18 de outubro de 2017, o período de tempo descrito no Regulamento 4.35 (a) (5) (cinco anos civis mais recentes e ano-a-dia ou vida do programa de negociação, se menor) seria aplicável. Se um CTA de Forex optar por incluir em suas informações de desempenho anteriores do Documento de Divulgação para qualquer momento antes de 18 de outubro de 2018, acreditamos que, para evitar a escolha da cereja, a apresentação de tais informações deve abranger todo o período estabelecido no Regulamento 4.35 (a ) (5) e deve incluir todas as contas sobre as quais o Forex CTA exerceu a autoridade de negociação discricionária durante esse período. O texto completo da carta pode ser encontrado abaixo. Regulamentação Prudential Regras de Forex Regra Final, Escritório da Controladora da Moeda (OCC), 14 de julho de 2017 Em 14 de julho de 2017, o Federal Register publicou uma regra final da OCC sobre a autorização de bancos nacionais, agências federais e agências de Bancos estrangeiros e suas subsidiárias operacionais (coletivamente, bancos nacionais) para realizar certas operações fora de câmbio em moeda estrangeira com clientes de varejo. De acordo com a regra final, tal transação de varejo é definida como uma transação em moeda estrangeira entre um banco nacional e um cliente de varejo que é: um futuro ou uma opção em tal futuro uma opção não negociada ou executada em uma bolsa de valores nacional registrada ou Uma certa transação alavancada ou marginada. A regra entrou em vigor em 15 de julho de 2017. Além disso, conforme exigido na Lei Dodd-Frank. Em 21 de julho de 2017, o OCC substituiu o Office of Thrift Supervision como a agência bancária federal apropriada para as federações federais de poupança. Uma ordem separada referente ao alargamento das regras às federações federais de poupança apareceu no Federal Register em 12 de setembro de 2017. 2 Os requisitos são semelhantes à Norma Final Regulamentando Off Exchange Retail Foreign Exchange Transactions from the CFTC, 10 de setembro de 2018. O O prazo para o comentário público foi 23 de maio de 2017. A elaboração final de regras, tal como apareceu no Federal Register em 14 de julho de 2017, pode ser encontrada abaixo. Regra final, FDIC, 8 de julho de 2017 Em 10 de maio de 2017, a Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) emitiu uma proposta de regra relativa às operações de varejo de divisas contratadas por instituições de depósito seguradas (IDIs) sob a autoridade da FDIC. De acordo com a regra proposta, os clientes de varejo com relações com um banco e não são liberados através de uma troca, serão obrigados a registrar uma margem de 2% nas principais moedas, como o dólar americano, o iene ou o euro. O valor da margem aumentaria para 5% do valor nocional da transação em outras moedas, de acordo com uma história da Reuters sobre a regra da FDIC. Esta regra não afeta as grandes empresas, apenas os clientes de varejo que são definidos como indivíduos com menos de 10 milhões de ativos. 3 A regra final aplica-se aos futuros em moeda estrangeira, opções de futuros e opções, conforme esses termos são utilizados no Commodity Exchange Act. A regra também se aplicaria a transações que sejam funcionalmente ou economicamente semelhantes aos futuros e opções, como os negócios de rodagem. Destaques da regra: as IDI supervisionadas pela FDIC que participam de negociações abrangidas pela regra estarão sujeitas a requisitos em seis áreas: divulgação, registro, capital e margem, relatórios, conduta comercial e documentação. Os requisitos se concentram em segurança e solidez e proteção ao consumidor. Os contratos tradicionais de vaga e adiantamento não seriam cobertos por esta regra. A regra só se aplicaria às transações cobertas com um cliente varejista. Para fins da regra, um cliente de varejo pode incluir certas pequenas empresas. Também pode incluir um indivíduo com 10 milhões ou menos investido de forma discricionária e quem não está usando os negócios para reduzir os riscos associados a outros investimentos. As IDI supervisionadas pela FDIC envolvidas ou que desejam participar de transações abrangidas pela regra seriam necessárias para enviar um plano de negócios detalhado, demonstrar aprovação da atividade no conselho e obter aprovação escrita da FDIC para fornecer esses produtos, entre outros requisitos. As IDI supervisionadas pela FDIC envolvidas nesta ou em qualquer venda ou comercialização de qualquer produto de investimento devem continuar a atender às expectativas estabelecidas na Declaração Interagencial de 1994 sobre Vendas de Varejo de Produtos de Investimento Não Depositários, na medida em que tais expectativas não estejam em conflito com os requisitos da final regra. 4 Proposta da regra do Federal Reserve, 28 de julho de 2017 O Federal Reserve emitiu sua proposta de regra e solicitou comentários públicos em 28 de julho de 2017. O prazo para o comentário é 11 de outubro de 2017. Para enviar um comentário, clique aqui. A proposta é modelada, em geral, após a Norma Final da CFTC no Off-Exchange Forex (ver acima), com algumas diferenças fundamentais: a proposta não inclui os requisitos de registro, porque as instituições bancárias já estão sujeitas a supervisão abrangente pelo Conselho. Assim, em vez de um requisito de registro, as instituições bancárias devem fornecer 60 dias de antecedência ao Conselho para conduzir um negócio de varejo de forex. Uma vez que as instituições bancárias já estão sujeitas a vários requisitos de capital e de supervisão, o regulamento de divisas de varejo proposto pelo Conselho geralmente requer que instituições bancárias que desejem se envolver em transações de varejo para estrangeiros sejam bem capitalizadas. A regra proposta exigiria que a declaração de divulgação de risco destaque que uma transação de divisas de varejo não está segurada pela FDIC. Os regulamentos da CFTC não abordam o seguro FDIC porque nenhum intermediário financeiro sob a jurisdição da CFTC são instituições depositárias seguradas. O Conselho de Administração não propõe exigir uma conta de margem forex de varejo separado, mas solicita comentários sobre se essas proibições seriam apropriadas. OCC e FDIC regras forex, exigirá tal separação. Semelhante à regra da FDIC acima, a proposta de Feds proibiria o uso de acordos de arbitragem pré-disputa obrigatórios. Em contrapartida, as regras da FDIC e OCC permitem o uso da arbitragem pré-disputa. Documentos relacionados: CFTC, FDIC, OCC, Regras do Reserva Federal, conforme entrado no Federal Register CFTC Interpretive Guidance to Forex CTAs